Еженедельная химия и экономические тенденции (2 июня 2023 г.)

May 20, 2023

Текущая вкладка макропоказателей: 11 из 20

Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в мае выросло на 339 000, что снова превысило ожидания. Увеличение занятости в мае (по данным опроса предприятий) стало самым большим ежемесячным приростом с января. Кроме того, прибыль за март и апрель была пересмотрена в сторону повышения. Интересно, что данные опроса домохозяйств (используемого для расчета уровня безработицы) показали, что число занятых в мае сократилось. Нет ничего необычного в том, что два опроса противоречат друг другу, особенно в переломные моменты. Прирост занятости по результатам опроса предприятий произошел преимущественно в секторе услуг. Общий уровень занятости в обрабатывающей промышленности снизился на фоне спада в производстве товаров краткосрочного пользования, что компенсировало рост производства автомобилей и других товаров длительного пользования. Лидер спроса на рабочую силу, занятость в «службах временной помощи» выросла в мае после трехмесячного снижения. Темп роста средней почасовой заработной платы немного замедлился до 4,3% г/г. Среднее количество часов в неделю снизилось до 34,3 часов. Согласно опросу домохозяйств, число безработных выросло на 440 000 человек, что является самым большим приростом со времени карантина из-за пандемии. В результате уровень безработицы подскочил с 50-летнего минимума в 3,4% в апреле до 3,7% в мае.

Число новых заявок на пособие по безработице выросло на 2 000 до 232 000 за неделю, закончившуюся 27 мая. Число продолжающихся заявок увеличилось на 6 000 до 1,79 миллиона, а уровень застрахованной безработицы за неделю, закончившуюся 20 мая, остался неизменным и составил 1,2%.

После падения в течение трех месяцев подряд количество вакансий выросло на 5,3% до 10,1 миллиона в апреле. Это составляет 1,8 рабочих мест на каждого безработного по сравнению с 1,6 в прошлом месяце, но ниже 2,0 вакансий на одного безработного в декабре. Кроме того, число увольнений сократилось с 1,8 миллиона в марте до 1,6 миллиона в апреле. Спрос на рабочую силу остается устойчивым, несмотря на более чем год повышения процентных ставок.

Индекс потребительского доверия Conference Board® упал до 102,3 в мае (со 103,7 в апреле). Оценка потребителями нынешних экономических условий и условий на рынке труда снизилась, как и их ожидания в отношении краткосрочных перспектив. Индекс ожиданий остается ниже 80 и находился на этом уровне 14 из последних 15 месяцев. Оценка потребителями текущей деловой среды остается ниже уровня, который часто сигнализирует о надвигающейся рецессии в краткосрочной перспективе. Планы на крупные покупки, такие как автомобили, бытовая техника и отпуск, в мае выросли, в то время как планы на покупку дома остались прежними, но все еще ниже, чем в четвертом квартале 2022 года.

После роста в мае продажи легковых автомобилей в мае снова упали до 15,0 млн единиц с учетом сезонных колебаний в годовом исчислении (SAAR). Продажи автомобилей в этом году были нестабильными, поскольку восстановление запасов после нескольких лет проблем с цепочками поставок сопровождалось более высокими затратами по займам и большей экономической неопределенностью.

Расходы на строительство увеличились на 1,2% в апреле до уровня на 7,2% в годовом исчислении. Жилищное строительство выросло на 0,4%. Расходы на строительство многоквартирных домов выросли на 0,6%, в то время как расходы на строительство домов на одну семью с использованием химикатов снизились на 0,8%. На рост расходов на нежилое строительство (+2,4%) повлиял рост производства на 8,7%. Государственные расходы на строительство выросли на 1,1% и были на 16,5% выше, чем в прошлом году.

Индекс ISM Manufacturing PMI® упал на 0,2 пункта до 46,9% в мае, что указывает на спад в промышленном секторе США седьмой месяц подряд (показания ниже 50 предполагают сокращение, значения выше 50 предполагают рост). Данные ISM указывают на снижение спроса: новые заказы сокращаются девятый месяц, новые экспортные заказы остаются неизменными, а запасы клиентов считаются «слишком высокими». Сигналы об объеме производства в обрабатывающей промышленности были позитивными: индекс производства перешел в зону роста, а занятость росла более быстрыми темпами в мае. Цены заметно упали, а сроки поставок у поставщиков сократились. Четырнадцать из 18 обрабатывающих отраслей сообщили о спаде.

Чикагский бизнес-барометр™ упал на 8,2 пункта до 40,4, что является шестимесячным минимумом и свидетельствует о серьезном спаде. Общая деловая активность техасских производителей в мае продолжала ухудшаться, согласно исследованию Техасского производственного прогноза Федерального резервного банка Далласа. Индекс общих условий ведения бизнеса упал до -29,1, самого низкого значения за три года. Производство немного снизилось, в то время как сокращение новых заказов ускорилось. Запасы готовой продукции были практически нейтральными (после сокращения в апреле). Капитальные затраты сократились. Заглядывая вперед на шесть месяцев, производители менее пессимистично оценивают деловую активность.